《2025年全球家族办公室报告》：首选资产是发达市场的股票和债券

近日，瑞银发布了《2025 年全球家族办公室报告》，这份年度报告梳理了来自全球 30 多个市场的 317 个单一家族办公室的观点与见解。

受访家族办公室的平均净资产为 27 亿美元，平均管理资产为11 亿美元，这些数据反映出该报告是对这一具有影响力的投资群体最全面、最权威的分析。 

#01

更多亚洲家办开始

寻求投资回流至亚洲

在受访的全球家族办公室中，约有四分之一来自亚太区，为受访的第二大地区。

报告显示，亚太区（除大中华外）成为全球家办增加投资的首选，未来五年里，高达50%的中东地区家族办公室计划增加在亚太区的投资，45%或增加对大中华区的投资。

在具体资产配置方面，2024年亚太地区家族办公室的首选是发达市场的股票和债券，平均将24%的资产配置于股票，20%投向债券。报告认为，公开股市为投资者提供了参与变革性创新的机会，如生成式人工智能等新兴技术。

#02

香港家族办公室

亚太资产配置的“超级枢纽”

在亚太地区，香港作为全球第三大金融中心，拥有成熟的资本市场和多元化的投资渠道，是亚太区核心金融枢纽，其家族办公室在此背景下展现出多重战略优势，成为连接全球资本与亚太机遇的关键节点。

金融中心地位：香港是全球第三大金融中心，拥有成熟的资本市场和多元化的投资渠道，家族办公室可便捷地配置全球资产，尤其是亚太区（除大中华区外）的股票、债券、私募股权等。

税收优惠：香港对单一家族办公室提供利得税豁免，且无资本利得税、遗产税及增值税，同时拥有广泛的税收协定网络，降低跨境投资税务风险。

法治与资产保护：香港沿用普通法系，信托法完善，隐私保护机制健全，为家族财富提供安全的法律环境。

人才与服务网络：香港拥有庞大的财富管理从业者、注册会计师及律师群体，形成覆盖法律、税务、投资的一站式服务链，政府还通过香港财富传承学院等机构强化人才供给。

战略区位：香港作为“一带一路”超级联系人，既是内地与全球市场的桥梁，也是亚太区（除大中华区外）的门户，家族办公室可借助其自由港地位，灵活配置新兴市场资产。

在瑞银报告揭示的亚太投资趋势下，香港不仅为家族财富提供安全港，更通过其跨境连接能力，助力家族办公室捕捉新兴市场增长机遇，实现“财富保值-跨代传承-社会影响力”的三角平衡。

对于寻求亚太机遇的全球家族而言，香港仍是不可替代的战略支点。如果您对香港家族办公室感兴趣，欢迎垂询！